投资中国网获悉，全国中小企业股份转让系统24日晚公布了正式的新三板创新层挂牌公司名单，新名单共计953家，比此前预披露的920家，增多了33家。其中，贵州三力制药股份有限公司等39家挂牌公司满足《分层管理办法》的规定，调整进入创新层挂牌公司名单。

　　值得关注的是，有6家进入初选名单的挂牌公司被调出创新层名单，其中包括PE机构九鼎集团，不过股转系统对于九鼎集团调出的原因给予说明。

　　股转系统表示，新疆火炬燃气股份有限公司、厦门日懋城建园林建设股份有限公司、同创九鼎投资管理集团股份有限公司等3家挂牌公司，申请自愿放弃进入创新层，根据《分层管理办法》的规定，将上述3家挂牌公司调整出创新层挂牌公司名单。这也意味着PE行业在新三板创新层全军覆没。

　　九鼎回应申退创新层缘由

　　上述名单公布不久，九鼎集团回应详解了公司主动申请暂不进入创新层的缘由。

　　九鼎集团表示，公司主动申请暂不进入创新层主要有两个理由：一是业务方面的考虑;二是信息披露方面的考虑。

　　对于业务方面的考虑，九鼎表示，2014年4月，九鼎集团在全国中小企业股份转让系统挂牌。挂牌之初，九鼎集团主要通过其下属企业昆吾九鼎投资管理有限公司开展私募股权投资管理业务，这也是九鼎集团的主要业务。2014年前，公司90%以上的收入来自其私募业务。

　　公司目前的主要业务已包括证券、期货、保险、公募、私募、个人风险投资管理、不良资产投资、房地产、技术服务、通信设备制造等多项金融及非金融业务，是一家开展多种业务经营的综合性企业集团。2015年度九鼎集团实现营业总收入约25.26亿元，其中非私募业务实现收入约19.63亿元，占比约77.71%;私募业务(基金管理费收入、项目管理报酬)实现收入约5.63亿元，占比约22.29%。

　　虽然私募业务在九鼎集团众多业务中占比相对较小，但私募业务作为公司经营时间最长的业务，经营模式最成熟、业绩回报最稳定。而其他公司挂牌后发展的各类业务虽都取得了快速、良好的发展，占比也已超过私募业务，但由于经营时间相对较短、所占比重还不足够大，业绩尚未完全释放。

　　而《分层办法》对创新层挂牌公司在未来持续盈利能力、增长速度、市值规模等方面提出了较高要求。公司考虑到其新办业务尚未足够成熟、稳定，如此时公司直接进入创新层，可能会为公司以后的经营及发展带来不必要的压力和负担。

　　其次，在信披方面九鼎也有考虑，九鼎表示，公司作为一家在股转系统挂牌的公众公司，及时、准确、全面进行信息披露是公司的法定义务。而公司目前开展多项金融及非金融业务，下辖A股上市公司、股转系统挂牌公司等公众公司，持有证券、期货、公募、保险等金融牌照，业务遍及国内外，公司本身、下属各公众公司、各金融持牌主体、各海外经营主体均须按照相关的规定进行信息披露，这对公司如何合规、高效进行信息披露提出了较高的要求。

　　相较基础层挂牌公司，《分层办法》对创新层挂牌公司在信息披露方面提出了更高的要求。基于目前公司业务种类较多、下属多个公众公司、持有多个金融牌照、业务遍及国内外、正在实施重大资产重组等情况，公司认为尚需要一定时间对涉及公司整体、各项业务、下属各公司及重组停牌的信息披露工作进行系统梳理，并进一步建设更强大的信息披露体系、制定更完备的信息披露制度，以便更加满足股转系统对创新层挂牌公司在信息披露方面的高标准、严要求。

　　基于上述业务经营以及信息披露方面的考虑，公司经慎重研究决定：主动向股转公司提出暂不进入创新层的申请并获批，计划待未来条件成熟后，再择机申请进入创新层。

　　九鼎方面还强调称，“公司选择主动申请暂不进入创新层既不影响公司正常业务经营、信息披露，也不影响公司股票的做市交易及流动性，更不影响公司务实发展，不断提升公司内在价值。”

　　下周一起 新三板正式实施分层管理

　　本月18日创新层初选名单公布以来，市场上争议颇多，私募股权投资领域也有公司发布自查公告称公司符合进入创新层的条件要求，不过从新公布的正式名单中可以看出，这一举动并未奏效。

　　此外，本次被调出创新层的名单中，联讯证券股份有限公司、开源证券股份有限公司因被中国证监会派出机构采取行政监管措施，根据《分层管理办法》的规定，将其调整出创新层挂牌公司名单。

　　而北京中搜网络技术股份有限公司因公司客户和投资者举报反映其存在公司治理不健全、内控不合规等问题，股转系统也将其调整出创新层挂牌公司名单。

　　上述公告还表示，自2016年6月27日起，全国股转公司正式对挂牌公司实施分层管理，并分别揭示创新层和基础层挂牌公司的证券转让行情和信息披露文件。