编者按：自IDG资本1992年在中国成立第一个真正意义上的创业投资机构以来，中国的创业投资行业已经走过了25个年头。总理的一杯咖啡，更是点燃了中国创业投资的满腔热情，天使投资、VC/PE在中国大地上繁花似锦，茁壮成长。投资中国网创立10年，作为中国风险投资行业的观察者和记录者，我们总结了八位从业者内涵风趣、传播广泛的经典语句，并命名为《投中巡礼--投资人经典语句40则》一文难以尽现，谨作为对中国创业投资行业快速发展的献礼(按姓氏首字母排列)。

　　--投资中国网·投中信息

　　No.1 红杉资本中国 沈南鹏

　　1、不会定战略的CEO不投 ;不懂产品的CEO不投 ;不会带团队的CEO不投 ;不会算好账的CEO不投 。

　　2、努力寻找工作和生活更好的平衡，一周运动两次，尽量早睡早起。 当一个人每天工作十几个小时的时候，其实是很可怕的。当你永远在路上奔波忙碌，思考的时间就会变少，然而在这个行业独立和深度思考是无价的。

　　3、创业是容不得你去重新学习的，竞争的环境可能让你没有机会学习，因此基础科学知识结构对个人成长最关键。培养逻辑思维和建立模型的能力，对创业和企业管理都至关重要。

　　4、我投资的选择标准和逻辑，跟10年前是一样的，把行业图谱好好研究一下，找一找哪些是高速成长的。尝试去寻找好的机会，但通常不第一个尝试。我会观察一下，如果合适，则投资整个产业链，甚至是生态圈的打造。

　　5、世界上没有天才，只有经验的积累，才能够让你有更好的感觉。这种感觉听起来很玄妙，但是其实在现实生活当中是可以被磨炼和提升的。

　　No.2 IDG资本 熊晓鸽

　　1、作为投资机构，IDG不希望创业公司仅仅能拿到天使轮，或者第一轮融资;最重要的是能拿到第二轮、第三轮…然后走到上市，这样公司才能做大。

　　2、我也是“90后”，我是1992年出道做投资的;尽管市场、技术变化很快，但任何生意的本质不会变，羊毛还是会出在羊的身上。

　　3、如果项目所在领域很小，创业者又很坚持的时候，IDG一般会放弃，即便创业者做到了市场第一，IDG也不会投，因为市场规模太小了。

　　4、成功的创业者永远是少数。投资行业有个二八定律，即投资100个项目，有20个能成功就非常不错了。IDG在中国投资了近400家公司，成功的超过80家。投资人永远都在挑战二八定律。

　　5、打仗讲究「快慢」的节奏，什么时候冲锋，冲了多远后要停一下，都有讲究。一个劲冲过去，到了拼刺刀的时候就没力气了。做投资也是一样，要抓住机会，捷足先登，但有时又要慢一点。

　　No.3 真格基金 徐小平

　　1、我是投资领域的网红，网红里面最会做投资的，投资领域里最会做网红的。

　　2、创业者的第一需求和第一百需求都还是钱。

　　3、看到项目就激动，只要创业者能忽悠住我。

　　4、不要觉得Papi酱有2千多万粉丝无法超越，她刚开始也就2千个粉丝。

　　5、当我看到许多优秀的创业企业迅速崛起，而真格基金没有投，我就有一种失落感和挫败感。

　　No.4 今日资本 徐新

　　1、小企业缺的不是钱，缺的是人才。好生意的定义是什么?好生意就是消费垄断。因为有了垄断，你有了高利润就可以做研发、创意，可以做良性循环。

　　2、我最后悔错过两个半项目：第一个是七天连锁酒店，当时嫌贵，就没投;第二个是德邦物流，赶上它们员工罢工，一错过了;最后半个就是凡客。

　　3、在腾讯，小马哥什么权利都交给市场，但是有一件事不交的--就是产品，一个产品他可以提120个意见，每一次大浪来了他都感受到，他都没有死掉。

　　4、如何占领用户的心智，成为这个细分行业的第一呢? 第一种方式：伟大的公司要从好名字开始，名字要取对。第二种方式：打品牌要舍得花钱，要持续投放。第三种方式：下到三四线城市，到农村去刷墙。

　　5、在企业里，业绩不好价值观也不好的员工叫“野狗”，怎么办?把它“杀掉”!很多创始人不知道如何对待“野狗”，业绩很好，可以贡献20%的收入，但是他们会吃回扣、拉帮结派。一定要把他杀掉，而且是中午吃饭的时候，大家都看着的时候把他带走。在联想和华为，每年都送一些吃回扣金额巨大的人去监狱。勤勤恳恳、兢兢业业却没有业绩的员工属于“小白兔”，它们才是危害最大的人群，所以杀掉“小白兔”是一个企业最应该做的事情。凡是心肠有点软的老板，小白兔没有干掉，身边全部是大白兔，这个公司就不会成长，遇到瓶颈。凡是老板内心够强大，敢于干掉“野狗”和“小白兔”，公司就没有瓶颈。

　　No.5 天使投资人 薛蛮子

　　1、人最大的敌人就是自卑。没有自信心的人，一定会犯无数的错误。这类的人肯定关心面子，关心人家怎么看自己，而不是这个事本身的价值。

　　2、凡是担心商业模式很容易被抄袭的创业者，这个事多半做不成。

　　3、创业者千万不要好高骛远，找一个细分市场，BAT也不玩儿，死磕一把，在中国卖狗屎都能发，所以中国机会惊人。真正适宜创业的年龄段是32-40岁之间，工作过5年的人创业成功概率最大。

　　4、投资要投三流事业，一流人才，而不要三流人才，一流事业;大不了这事儿挂掉了老子继续走。

　　5、很多创业者融资时最大的毛病就是不肯稀释自己的股权，但我认为能被稀释就是你的荣耀。你最应该关心的是如何把公司做成功，而不是关心估值，融到的钱实际上你自己一分也花不了。

　　No.6 洪泰基金 俞敏洪

　　1、创业就像一次长途开车，状况百出，新挑战不断，如何看待这些突发状况是创业过程中必要的历练，也是创业者成长的重要方式。

　　2、反对大家脑袋一拍、头脑一热，自己不管一切的投入到创业中去。我觉得人应该打有准备之仗，这个仗可以冒险，但是不至于说你完全没有取胜的把握，就把自己的身家性命全部扔进去了。

　　3、作为投资人，我们的每一笔钱花出去，都是希望有回报的。现在对于创业者的判断，就会变得非常地苛刻。

　　4、四五个人、七八个人喝顿酒，吃顿饭凑成了一个创业团队，最后每人拿着10%到20%的股份，说哥们我们开干吧。干到最后发现这个团队是个乌合之众，要么没有一个真正的团队分工，要么没有一个良好的团队合作和未来发展的机制。这样的团队常常会比较容易出问题。

　　5、在阅读时，我会把微信上某些文章复制粘贴下来，读完将其中最重要的观点做成PPT。 从2016年1月份到现在，我的PPT已经接近600张了。600张PPT意味着有600个重要观点加入进来。我们很多人都可以这么做，这是你的知识积累。

　　No.7 经纬创投 张颖

　　1、有人说在BAT等巨头的阴影笼罩下，TMT创业没有机会成功，这种观点是狗屁。TMT行业都是大浪淘沙，长江后浪推前浪。每个行业和公司都有自然的生命节奏和规律，在发展到一定程度之后肯定会下滑，比如Yahoo就是典型的例子。

　　2、创业者的头条法则是胸怀，找到比自己强10倍的人，让他们帮你做事。回顾那些拿到经纬投资但是却已经死亡的公司，最容易导致失败的原因是心胸狭窄。

　　2、如果下一个十年再错过京东、小米、YY这样的企业，不管赚了多少钱，自己都会觉得非常窝囊。

　　4、建议所有的创业团队，不管是不是寒冬，都要想尽一切办法巩固自己的董事会席位，抓住投票权，有任何异议的时候，能够让公司完全的按照创始人、创业团队的方向思考和发展。

　　5、很多投资人在某些方面想不清楚，总是想去考验人家的人性底线，这真的很讨厌，而且特别傻逼，投资行业这类的傻逼特别多。

　　No.8 金沙江创投 朱啸虎

　　1、创业企业千万不要追求完美，在一个点上做到极致就可以了。把自己的优势发挥到极致，从千军万马中杀出一条血路，抢先获得融资，把业务优势转化成融资优势。

　　2、千万不要闭门造车，要先把不完美的产品上线，让市场去检验。上线的第一个产品，应该是你自己都不能接受的。滴滴刚上线的时候，非常简单，连用户积分都没有，连支付都没有考虑，连文字都没有，当时是语音呼叫。如果追求完美的话，根本就没有时间发展司机。

　　所以，千万不要为了追求完美而丧失机会。否则，等你尝试得完美了，机会早就被别人给抢走了，不是你的了。

　　3、创业千万不要做一些大而空的事情，要做细小的、具体的。谈项目时，要在三分钟给投资人讲到具体的点上，如果你只说我是做大数据、做人工智能、帮企业提高效率，这都太抽象了、太空了。

　　4、 用户留存数据，是商业模式的核心数据。6个月以后如果你还有20%的用户留存，那么这个平台就是有价值的，有机会做到10亿美金以上。

　　5、过去十几年，中国的互联网公司尤其是二线互联网公司，创业初心都是非常不起眼的。千万不要去想那些很高大上的项目，那都是坑。你要找到最小，但是非常痛的点切进去，要像针一样深深扎进去，站住脚之后才有机会往外扩张。