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经纬中国近3年投资战绩浅析:逆市操作,2017年投资次数超过IDG

来源:私募中国网

2017-08-04 21:18

作者:私募君

摘要:

经纬中国所募集的基金,主要投向了泛A轮、泛B轮、和泛C轮,三个阶段的轮次投资比重达到了81.36%。


经纬中国部分领导层


  在目前中国大陆地区,几乎所有的VC机构中,官方公众号运营的最有特色的,就是经纬中国了。

  据私募君身边的朋友反映,每当提到经纬中国,脑海里首先想到的不是他们的创始合伙人张颖,而是他们公号里的经典台词:”低调分享”以及”enjoy”,也算是经纬中国的一大特色。

  不过今天私募君要个大家探讨的不是他们公号运营的窍门,而是经纬中国近3年来的投资战绩。

  这3年来,在张颖的带领下,经纬中国都有哪些不错的业绩,又有哪些人才流失?接下来私募君将会一一揭晓。

  1、276次投资

  根据公开资料以及经纬中国公开披露的信息统计,私募君发现,经纬中国近3年真的十分凶悍。

  从2015年元旦至今,经纬中国一共作出了276次投资。其中2015年,经纬中国投资了136次;2016年,投资74次;2017年至今,已经投资66次。

  按照2017年的出手速度,今年的总投资项目数很可能会超过2016年。要知道之前在私募君的统计中,贝塔斯曼亚洲投资基金和IDG资本在2017年的投资速度都在大幅度放缓,而且整个投资圈都是放缓的趋势。经纬中国如此大规模的投资,简直算是逆市操作,也充分说了张颖团队对中国创业环境的看好。

  当然,以张颖“凶悍、凶悍、凶悍”的投资风格,“宁可投错,不能错过”少投或错过一个优质项目,都是他所不能原谅自己的。

  2、被投企业咋样了?

  根据公开数据统计,在近3年的276家被投企业中,有75家走到了下一轮(这一数字基本与IDG资本的78家持平),占比约27.2%。

  此外,私募君还看到,在这276次投资中,有58家项目获得了联系投资,占比21.0%。

  说明58家优质企业获得了经纬的投资至少2次。有些资金需求量大、扩张快速的企业甚至能够3轮投资。

  3、与谁合作最多?

  经纬中国与众多的VC机构有过“联合投资”的行为,其中有三家合投次数最多,他们是红杉资本中国基金、真格基金、险峰长青,合投次数分别为14次、13次、12次。“VC的眼睛是雪亮的”,那些项目“真的很不错”,他们都非常清楚,而且要参与投资一下。

  经纬中国的“下一轮最佳合作伙伴”主要为贝塔斯曼亚洲投资基金、红杉资本中国基金、晨兴资本,合作次数都达到了4次。

  “上一轮最佳合作伙伴”主要为险峰长青、SIG海纳亚洲、真格基金,合作次数分别为7次、4次、3次。

  通过以上的数据,我们可以看出,与经纬中国合作次数最多的应该险峰长青,单纯的按照次数计算为19次,其次是红杉中国18次,排在第三位的是真格基金16次。

  强者与强者同行,简单的数据很能说明道理。

  4、钱都投向了哪里?

  
数据来自创业邦

  从最近1年的投资轮次看,如图我们可知,经纬中国所募集的基金,主要投向了泛A轮、泛B轮、和泛C轮,三个阶段的轮次投资比重达到了81.36%。其中对泛A轮的投资更是接近一半。

  此外,我们还会看到,经纬中国在天使轮也有参投的情况发生,占比5.08%。天使轮的创业团队一般连个像样的数据都拿不出,这是得多优秀的创业者或者多好的项目,才能拿到经纬中国的投资。

  从D轮到Pre-IPO阶段的项目,经纬也会参与,占比同样为5.08%。从数据来看,这一批项目比重非常小,私募君推测,经纬中国连续投资的可能性比较大,因为作为一家早期投资机构,D轮到Pre-IPO阶段的项目已经不算是经纬中国的“菜”了,也反映出经纬中国对个别优质项目充满了信心。

  
数据来自创业邦

  从最近1年的投资方向看,企业服务类创业项目是经纬中国的最爱,1年投资了13家,远远超出对电子商务类项目的投资。

  可以想象,最近几年是“企业服务”领域的爆发期,众多的创业者投入其中。作为中国排名比较靠前VC机构,经纬中国当然不会错过这一轮的“企业服务”风口。

  印象比较深的一次是,私募君以记者身份参加创业公司OneApm的融资发布会,经纬中国当面出席的嘉宾是合伙人左凌烨,没多久,OneApm就在新三板挂牌了。相比经纬中国的投资已经获得了丰厚的回报。

  此外,我们还看到,电子商务、交通出行以及硬件和生活消费等领域在经纬中国的投资组合中也占有不小的比重,分别为8家、7家、7家、6家。电子商务作为一个比较成熟的领域,虽然阿里、京东等巨头林立,看来还是时不时会有不错的创业公司跑出来。

  哦,对了,经纬中国也参与投资了共享单车公司ofo小黄车,这一轮的风口争夺赛,经纬中国依然没有缺席,还抢到了不错的门票。

  5、管理多少只基金

  杭州万丰锦源京新股权投资合伙企业(有限合伙)

  经纬(杭州)创业投资合伙企业(有限合伙)

  经纬中国三期基金

  经纬中国二期基金

  经纬创达(杭州)创业投资合伙企业(有限合伙)

  经纬中国一期基金

  看到这个统计时,私募君的表情是凝重的,因为我不相信经纬中国只管理了这么几只基金。但是翻阅众多数据库,查不出更多了。谁那里有更好用的数据库,欢迎介绍。

  在最近的四五年,经纬中国确实没有对外公布新的基金募集。具体的基金情况可能只有他们的高管和亲密的合作伙伴知道了。

  6、员工变动(不仅仅是近3年)

  19人离职

  丛真 合伙人

  吴运龙 合伙人

  方元 合伙人

  胡海清 董事/执行董事

  王青云 VP副总裁

  梁热 高级投资经理

  汪军 投资经理

  柴芝瑛 投资经理

  郭颖哲 分析师

  陈新 分析师

  王犇 投资经理

  庄明浩 投资经理

  韩超 分析师

  章昕 分析师

  史维娜 Nana 分析师

  周子言 投资经理

  李彦男 分析师

  詹舒涵 分析师

  韩峰 分析师
 

  现任骨干(部分)

  张颖 创始合伙人

  邵亦波 创始合伙人

  徐传陞 管理合伙人

  左凌烨 合伙人

  万浩基 合伙人

  肖敏 合伙人

  王华东 合伙人

  曹国熊 合伙人

  茹海波 投资合伙人

  周密 董事/执行董事

  钱坤 董事/执行董事

  熊飞 VP副总裁

  黄云刚 VP副总裁

  从整体来看,经纬中国的团队运营还算比较稳定的,这么多年来合伙人级别辞职的并不多,仅有3人。

  其中原经纬合伙人丛真是2017年2月28日正式离职,当时他提前宣布,将要加入天善资本,之后他也确实加盟了天善资本。

  还有庄明浩,他跟了王思聪。

  经纬中国这几件没有大规模的人员变动,像张颖、邵亦波、徐传陞、左凌烨等都在经纬工作多年。

  此前,有坊间传言称,有LP不满张颖总是出去“骑摩托车”,对公司的业务照顾太少。为此,张颖专门针对经纬中国这些年的的投资业绩做了说明,基本意思是,“虽然不在公司,但并没有影响公司的业务发展,而且经纬的业绩还算比较棒。”

  据称,张颖赢得了这场辩论,因为经纬中国近年的投资业绩确实不差。

  多说一句,经纬中国合伙人万浩基特别帅,不知道是不是混血,有了解详情的朋友请拐回来告诉私募君,我也八卦一下。

关键词: 张颖 经纬中国

文章为作者独立观点,不代表首席投资官立场

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